짐 로저스(64)의 미래 투자 - 2006년

짐 로저스(64)의 미래 투자  - 2006년

-작성자 행운나누기 로저스는 1969년 퀀텀펀드 창립 후 1980년까지 3365%라는 경이적인 수익률 나았으며 이 기간 중 스탠다드 앤드 푸어스(S&P)가 올린 47%의 수익률에 비하면 엄청난 것이다. 2006년 11월 2일 한국증권선물거래소(KRX) 글로벌 인베스터스 컨퍼런스 참석차 방한할때 한국에 대한 부동산 투자에 대해 이렇게 언급했다. "강남집 값은 거품이며 강북에 투자하라" 미래의 투자에는 다음과 같이 언급했다. "자신의 3살 난 딸에게 중국어를 가르치고 있다" "21세기는 중국의 시대다. 10년간 중국은 계속 발전 할 것이다." - "중국에 투자하라" "그는 또 중국관광산업을 눈여겨 보라고 했다. 10억의 인구가 여행을 다니기 시작하면 어떻게 될지 상상해보라는 것이다" "원자재 랠리가 짧게는 15년 길게는 23년 지속됐습니다. 1999년부터  시작된 랠리는 2014년에서 2022년까지 지속될 것으로 봅니다. 또 지난 35년 동안 거대한 유전이 발견된 적이 없습니다. 유가는 배럴당 100달러 150달러를 넘을 수도 있습니다.” - "원자재에 투자하라" 그의 방문 후 신문들에서 대거 떠들어 되었던 말이다. 그럼 어째서 그런 주장이 나왔을까? 거품이 들어 있는 곳은 무조건 언제인가 본래로 회귀하고 다시 돌아간다. 그의 투자 철학에서 나온 거 같다. 예를 들어 한국에는 투기자본으로 불리우는 다른 헤지 펀드의소로스의 이른 바 그의 '반사성(Reflexivity) 이론'이라는 독특한 철학을 기반으로 투자에 성공한 그의 예측과도 연관성을 지닌 듯 하게 보인다. 반사성 이론은 관찰하는 행위 자체가 관찰당하는 쪽에 영향을 준다는  칼 포퍼의 이론을 원용한 것이다. 일반적 통념이나 집단적 편견이 시간이 지나면서 혹은 비판에 의해 무너지면 새로운 이론이 기존 이론을 대체한다. 소로스는 이런 원리를 종합해 주식시장의 일시적인 폭락이나 과열을 예측하는 반사성 이론을 만들어냈다. 소로스는 자신의 이론을 체계적으로 활용해 1960년대 말 미국 주가가 폭등할 당시 엄청난 이익을 낸 경험이 존재한다. 더구나 한국에서는 투기 자본으로 불리웠으며 ... 많은 차익을 내어 헤지펀드의 악명만 국민에게 각인 시킨 소로스의 단면을 생각하게도 하지만 ... 짐 로저스 역시 반사성 비슷한 거품론을 가지고 있다. 짐로저스 본인이 1999년 국내 제약주에 투자했으며,당시 1000선이던 의약품 업종지수가 현재 3382까지 올라 선 것을 감안할 때 최소 3배 이상 수익을 낸 셈이다. 아마도 더 큰 수익을 냈을 것이다. 최근은 한국에서 투자는 모두 환매하고 2005년도 부근 아시아 지역에서는 유일하게 중국에 투자 하고 있으며 주식/선물/위안화 에 투자를 하고 있으며 상품 선물 시장에도 [유가/금/상품/농산물등] 등에 투자하고 있다. 현재 중국의 주가의 폭등 으로 또 한차례 대규모 이익을 내고 있는 것 역시 그의 판단이 옳았음을  반증해준다 . 다시 한국에 투자할 시기를 찾고 있다고 언급했다. ------------------------------------------------------------------------------ 짐로저스 - 짐 로저스는 1969년 조지 소로스와 함께 퀀텀펀드를 창업한 세계적인 헤지 펀드 투자가다. 예일대를 최우등으로 졸업하고, 옥스퍼드 대학교 장학생으로 선발된 ‘수재’이기도 하다. 1980년 한창 일할 나이인 37세에 퀀텀펀드에서 펀드매니저 생활을 청산하고 공식 은퇴했다. 펀드매니저 시절 그가 세운 기록은 월가(街)의 전설로 남아 있다. 소로스와 함께한 12년 동안 퀀텀펀드의 연간 수익률은 단 한 차례도 마이너스로 떨어지지 않았으며, 3365%라는 경이로운 누적 수익률을 올렸다. 월가 입문 당시 그의 수중에 있던 600달러는 은퇴할 때 1400만 달러가 돼 있었다. 은퇴 후에도 그는 컬럼비아 비즈니스 스쿨에서 금융론을 가르치고, 금융 방송 프로그램을 진행했다. 또한 자신의 투자 펀드를 운용하면서 세계 각국의 저평가된 주식시장과 상품·외환시장을 골라내 투자를 계속해 왔다. 1998년 8월에 출범한 2억달러 규모의 로저스 원자재 인덱스 펀드는 현재까지 200% 이상의 수익률을 기록하고 있다. 최근에는 상품(commodities)시장 투자를 권유해 높은 수익률을 실현시켜 유명세를  타기도 했다. 그는 타임지(誌)로부터 ‘세계 금융시장의 인디애나 존스’ 찬사를 듣기도 했다. 1990~1991년 오토바이를 타고 세계 일주에 나서 22개월간 52개국 10만4000㎞(지구 둘레의 두 바퀴 반)를 달렸고, 1999~2001년에는 새로운 밀레니엄을 맞아 3년간 116개국 24만3000㎞를 자동차로 여행했다. 2000년 1월 1일 여행 도중 결혼, 2003년 첫딸을 얻었다. 그리고 최근 기사들의 말끝에는 로저스는 기자들과의 간담회 말미에 예순이 넘어 발견한 인생의 진리를  하나 얘기했다. “전 항상 자녀를 두는 것이 돈낭비라고 생각했습니다. 그렇지만 이건 완전히 틀린 생각이었어요. 전 지금 세 살짜리 제 딸과 보내는 시간이 너무 행복해요. 빨리 아기를 가지세요.”